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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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4 `) L# d% w4 y; y( J# D& ^一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充0 f* g6 o( z1 T; W' E/ G/ g' h
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1）4％法则+ D) T5 r7 B8 Z+ r
你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。4 N- x9 |- n7 R0 e# b4 D( T' V
9 P- S" M1 O  O& Z' Z
举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。: W2 Q& ]% ]2 |9 E: {$ E( Z) o
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有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
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2）72 法则
3 x5 v: P3 |! A7 u. |2 ^如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。
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据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。( X# l9 D! D2 D1 R
( E; Q( ~3 M4 @6 `: v% j
另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
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0 J, g, L. m' ^3 \! v% a3）多少比例投资债券？3 K2 d9 J* ?$ q0 e3 i# }
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。5 l5 z4 N) x( u# s7 p+ k8 R; p
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举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。. g) i4 |; n4 }* i. j
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所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
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2 p  R! ^( D! q% U2 q% X举例来说：
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如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
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9 q: Z) d7 N/ ~% N1 R9 e9 R如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。# r: u' {" Y( P
3 h: |/ D' a; h! c
4）5 / 25 法则
' p( b6 k7 o! m' K2 U如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。, }1 W' [  a+ [$ y$ Z+ _

0 @! a: s# ]2 l- [( J如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。3 D! j' T7 h$ A3 Z- [! Y
7 l! B# W+ U- _3 C' |  R, k
5）7 年法则) h6 \2 D5 v/ t6 V, e4 g2 ?2 h& U
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
' b; M7 S. h0 N: H1 |) d8 ~
" k( O' q4 {, f) m如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
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6）维持股市平均回报率
7 y* k4 J- U' Y" Y. e8 k平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。( x; p1 P$ _" I) H( ^8 z. j  C8 ?# [: b
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如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
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7）5%法则
) G8 m+ B( g9 ~- v9 z+ A请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。7 Y* [% M0 w( \! h( m$ _

6 D8 f/ y- ?7 U2 p, }请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。8 A/ D9 s# \4 l; N
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8）10/5/3 法则
6 \+ K3 @. M2 X9 ~7 O  J5 Z4 R股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
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3 ~+ ]3 G. C$ |* W* X7 V7 c' m1 z– 股票：10%
! b3 P# i* Z  w8 z& w' r. f– 债券：5%# x( `7 E$ `/ ]4 q9 F
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
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* r1 M1 B) c4 K) p" D8 m小结
' _2 K% n) U6 e虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。- L# |; ~7 E% G  U% @# {4 c
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作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！- |% @( @3 @- F, L! M& G
作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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