高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）

# j8 G$ \8 t6 v( \) S8 b7 g
- z( s- a0 u; L0 W& z5 |! F
6 `' P/ n/ G0 y3 w+ `  D一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充
. f5 i# t: H0 O4 q; k. G
1）4％法则
你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
/ D: o  ^! X" N% _+ L
6 Z9 x) v( M& ]举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
& h+ I  e% V2 I/ I7 g- C) w
$ u) e' Z& ?" C# r6 E1 U有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。

2）72 法则
$ @3 i: K2 D* A1 ^如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。

据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。

; @5 K# g" d3 A另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
  x; {  ~3 X- F: `& Q* p
5 ^, Y- u+ ?' _3）多少比例投资债券？
; g7 v: c2 R* W+ x4 x投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。

+ S* @/ q$ `+ F5 S$ x* n4 f* U举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。

3 U" Z6 |0 N8 p3 E所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
# L. ~1 p; R4 ^/ A, D; ~
- k) Y' U/ v  u# J  B  Y, L举例来说：

5 x" ~! X5 _, Q" P3 [' u6 N如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
5 ^8 a* R+ \9 N+ t! q
如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
+ E3 ?# V+ \# D6 l
7 W( G0 ~, c* E# {2 O4）5 / 25 法则
% r% m5 _) `# |& j/ z如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
, g. r. Q) d$ R2 s' v
: m0 Y- t+ l2 n8 c& k" C6 m8 m如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
1 F. Z( u4 y: [% n
, m: q2 g; n- O2 k* w5）7 年法则
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
4 P8 r- _( ^( J  o' T
3 C% B3 Z) I0 _! ?) v! w7 w5 G/ K/ Q2 o如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
$ \% S0 o4 G3 S" y
8 z6 \  Q- I% W' l) s+ D6）维持股市平均回报率
平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
7 F# z. O: y+ ]8 O) R  r
" \$ F; b, V0 X. q  ?+ R' P' x. m如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。

7）5%法则
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。

( o! R( J( {% C& {7 d请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。

, Q' i1 T1 L5 s$ j1 ]8）10/5/3 法则
) K# l1 c; o0 s1 Q股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。

– 股票：10%
– 债券：5%
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
4 ^0 I" J( d: c1 k
小结
虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
  y2 _; u6 H# M* _+ j- s, P" M
$ x" J  \5 {7 Z- B4 s/ Y

是必须学习一下的事情的哦。

公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了

慢慢理解吧，看见这样的文章头疼

那是来慢慢的了解一下的了

喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
' U/ G" w. I7 [

不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！

这个我是一点也看不懂的了

等我有钱的时候再去学习了

怎么可能是会有平衡的时候啊

这方面的东西很值得学习