高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）

一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充

1）4％法则
* y5 X3 l% T* }0 s1 |( ?( [你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
  L! }2 G. i7 k7 U1 N
7 t1 ]4 P4 C: n举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。

7 J9 T% i1 L: A+ E有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
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2）72 法则
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。
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& ~, O. I+ w6 E$ n8 b2 ~+ K据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
* g$ n1 Y8 ~# X- e
' b1 C! ~+ ]( }( q) S另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。

) j) G* J" b6 B4 A3）多少比例投资债券？
0 p+ S$ x8 u0 C5 d* Y投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。
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举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。

所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。

举例来说：

4 o4 @; `0 m3 z8 z, U. I如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。

6 X* A( d5 O9 T9 q如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。

4 w0 _$ _6 A7 z% ]4）5 / 25 法则
  Z4 y3 N& m, a如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。

1 G; l, a) z- f  l! E如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。

5）7 年法则
: j5 h2 Y, o4 A+ R如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
7 o" ]" ?+ E, B- r7 `) M+ E
" c1 g& ~8 z' j2 ~6 x如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
6 a/ ]2 `! S. H1 \0 R& v/ X
6）维持股市平均回报率
, Z1 r- J; m; w5 F) m! e8 j平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
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* w  q0 ^- S/ O/ [/ J7 r如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
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7）5%法则
2 h2 q" @; _2 `; Z: T# \请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。

请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。

8）10/5/3 法则
* [4 v! G- P0 }6 ~& ]* f股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。

– 股票：10%
– 债券：5%
$ h* j+ i9 ~! V8 p1 P– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
/ i& D+ j. F& I# g( s  j. }
小结
" b/ O* b$ e7 f虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。

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是必须学习一下的事情的哦。

公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了

慢慢理解吧，看见这样的文章头疼

那是来慢慢的了解一下的了

喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！

不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！

这个我是一点也看不懂的了

等我有钱的时候再去学习了

怎么可能是会有平衡的时候啊

这方面的东西很值得学习